Dolar AS Mempertahankan Penguatan Menyusul Kenaikan Imbal Hasil Treasury

• Dolar AS diperdagangkan secara substansial lebih kuat terhadap sebagian besar mata uang utama G20.
• Pasar terjebak dalam suasana risk-off, dengan ekuitas berada dalam zona merah selama sesi Asia-Pasifik.
• Dolar AS sedikit melemah setelah menguat di atas 105,00.

Dolar AS (USD) sedikit melemah pada hari Kamis setelah rally kuat yang terlihat pada hari Rabu, yang membuat Indeks Dolar AS DXY menembus di atas angka 105,00. Greenback menguat karena kutipan terkenal dari sitkom Friends pasti muncul di benak para pedagang yang menilai pergerakan pasar saat ini: "Well Judy you did it, she's finally full!". Pasar obligasi memang sudah penuh, penuh dengan utang AS dan para investor memberikan tanda-tanda bahwa mereka sudah muak, membuat imbal hasil lebih tinggi untuk mendapatkan semua utang yang dialokasikan. Kenaikan imbal hasil obligasi AS baru-baru ini mendukung Greenback karena selisih nilai tukar terhadap mata uang lainnya melebar.

Dari sisi data ekonomi, kalender ekonomi yang sibuk akan segera dirilis, dengan data penting yang akan dirilis: Produk Domestik Bruto (PDB) AS. Meskipun ini adalah estimasi kedua untuk kuartal pertama, setiap revisi signifikan dari pembacaan awal dapat mengguncang pasar. Ditambah lagi dengan angka-angka Klaim Tunjangan Pengangguran mingguan dan pergerakan pasar pada hari Kamis tampaknya akan terjadi.

Intisari Penggerak pasar harian: Perhatikan Bagian PCE dalam PDB

• pukul 12:30 GMT (19:30 WIB) adalah waktu ketika sebagian besar data penting akan dirilis
  • Klaim Tunjangan Pengangguran Mingguan
    • Klaim Tunjangan Pengangguran Awal diprakirakan akan naik ke 218.000 dari 215.000.
    • Klaim Tunjangan Pengangguran Lanjutan diprakirakan naik ke 1,8 juta dari 1,794 juta.
  • Estimasi kedua angka Produk Domestik Bruto AS untuk kuartal pertama
    • Indeks Harga diprakirakan akan tetap stabil pada 3,1%.
    • PDB utama terlihat menuju 1,3% dari ekspansi 1,6% yang diprakirakan sebelumnya.
    • Belanja Konsumsi Pribadi (Personal Consumption Expenditures/PCE) utama berada di 3,4% pada estimasi awal, d.
    • PCE inti terlihat stabil di 3,7%.
  • Defisit Perdagangan Barang untuk bulan April diprakirakan akan menyempit dari $92,5 miliar menjadi $91,8 miliar.
  • Persediaan Grosir untuk bulan April diprakirakan akan turun 0,1%, lebih kecil dari penurunan 0,4% yang terlihat pada bulan Maret.
• Pada pukul 14:00 GMT (21:00 WIB), data Penjualan Rumah Tertunda akan dirilis. Melihat serangkaian data perumahan baru-baru ini, diprakirakan akan dirilis negatif. Penjualan rumah yang tertunda meningkat 3,4% di bulan Maret, namun diprakirakan akan mengalami kontraksi 0,6% di bulan April.
• Sekitar pukul 16:05 GMT (23:05 WIB), Presiden Federal Reserve Bank of New York, John Williams, memberikan pidato utama pada acara makan siang yang diselenggarakan oleh Economic Club of New York.
• Sekitar pukul 18:30 GMT (01:30 WIB), Presiden Federal Reserve Bank of Dallas Lorie Logan akan memberikan pidato di sebuah acara yang diselenggarakan oleh The Borderplex Alliance.
• Ekuitas Asia kembali melemah, dengan Nikkei Jepang dan Indeks Hang Seng Tiongkok turun lebih dari 1%. Ekuitas Eropa sedang mendekati perubahan haluan dan datar hingga sedikit di zona hijau. Indeks-indeks berjangka AS turun mendekati 0,50%.
• Menurut CME Fedwatch Tool, data harga Fed Fund futures menunjukkan peluang 52,5% untuk mempertahankan suku bunga tidak berubah di bulan September, dibandingkan dengan 42,1% peluang untuk penurunan suku bunga sebesar 25 basis poin (bp) dan 4,9% peluang untuk penurunan suku bunga sebesar 50 bp. Harga marjinal 0,6% untuk kenaikan suku bunga.
• Imbal hasil Treasury AS bertenor 10 tahun diperdagangkan di kisaran 4,59%, level tertinggi minggu ini.

Analisis Teknis Indeks Dolar AS: Ini adalah Pasar Obligasi

Indeks Dolar AS (DXY) telah menguat dalam beberapa jam terakhir sejak pasar melihat imbal hasil obligasi melonjak lebih tinggi. Hal ini, pada gilirannya, meminta penilaian ulang Greenback dalam posisinya terhadap mata uang lain ketika melihat perbedaan suku bunga. Sementara imbal hasil AS melesat lebih tinggi, memperlebar selisih dengan negara lain, Dolar AS mengungguli mata uang lainnya.

Di sisi atas, indeks DXY merebut kembali level-level kunci: Simple Moving Average (SMA) 55-hari, saat ini di 104,96, dan level 105,00. Penting untuk melihat apakah level-level ini dapat bertahan sebagai support jika data AS melemah. Setelah itu terbukti, lihatlah 105,52 dan 105,88 pada sisi atas.

Pada sisi negatifnya, SMA 200 hari di 104,43 dan SMA 100 hari di sekitar 104,37 adalah garis pertahanan terakhir. Setelah level tersebut tercapai, sebuah batas bawah ditempatkan di antara 104,30 dan 103,00. Jika penurunan Dolar AS berlanjut, level terendah bulan Maret di 102,35 dan level terendah dari bulan Desember di 100,62 adalah level-level yang perlu dipertimbangkan.