Prakiraan Harga Emas: XAU/USD Sentuh Terendah Bulanan di tengah Kuatnya Imbal Hasil Obligasi Pemerintah AS

Harga emas bertahan lebih rendah di dekat level terendah enam minggu, yang dicatat pada hari sebelumnya.
Data Amerika Serikat yang optimis, pertaruhan Federal Reserve yang hawkish mendukung kenaikan imbal hasil obligasi pemerintah AS dan mendukung para penjual XAU/USD.
Statistik tingkat kedua AS dapat menghibur para pedagang Emas menjelang Notulen Komite Pasar Terbuka Federal (FOMC) pekan depan.

Harga emas (XAU/USD) masih tertekan di sekitar $1.835 setelah membukukan penurunan harian terbesar dalam dua minggu di sekitar level terendah 1,5 bulan. Meskipun demikian, logam kuning ini menggambarkan kelambanan pasar pada Kamis pagi, namun tetap berada dalam pantauan para penjual di tengah menguatnya imbal hasil obligasi pemerintah Amerika Serikat dan Dolar AS di tengah spekulasi sikap hawkish Federal Reserve (The Fed).

Harga Emas Turun karena Data Amerika Serikat Mendorong Imbal Hasil Obligasi Pemerintah dan Dolar AS

Harga emas tetap berada dalam pantauan para penjual, meskipun ada kelambanan baru-baru ini, karena ekonomi Amerika Serikat yang optimis mendukung bias hawkish seputar langkah Federal Reserve (The Fed) selanjutnya dan mendorong imbal hasil obligasi pemerintah AS, serta Dolar AS.

Meskipun demikian, pertumbuhan Penjualan Ritel AS melonjak ke 3,0% YoY di bulan Januari dibandingkan dengan ekspektasi 1,8% dan -1,1% sebelumnya. Lebih lanjut, Penjualan Ritel non Otomotif tumbuh 2,3% pada periode yang sama, dibandingkan dengan estimasi para analis sebesar +0,8%. Pada baris yang sama, Indeks Manufaktur NY Empire State untuk bulan Februari meningkat ke level tertinggi tiga bulan di -5,8 versus -18,0 yang diharapkan dan -32,9 prakiraan pasar. Selain itu, Produksi Industri AS mencatat angka 0,0% MoM untuk bulan Januari, dibandingkan dengan estimasi analis sebesar 0,5% dan -0,7% pembacaan sebelumnya, tetapi gagal untuk mendorong kembali bias hawkish seputar langkah Federal Reserve (The Fed) selanjutnya.

Mempertimbangkan data tersebut, imbal hasil obligasi 10-tahun pemerintah AS bergerak di sekitar level tertinggi enam minggu, yang ditandai pada hari sebelumnya, sementara Indeks Dolar AS (DXY) beristirahat sejenak setelah naik ke level tertinggi 1,5 bulan karena data-data penting AS mengisyaratkan kenaikan lebih lanjut dalam suku bunga Federal Reserve (Fed).

Meskipun demikian, taruhan pasar pada langkah Fed selanjutnya, sesuai dengan alat FEDWATCH dari Reuters, menunjukkan bahwa suku bunga bank sentral AS akan mencapai puncaknya di bulan Juli sekitar 5,25% versus prediksi Federal Reserve bulan Desember pada suku bunga tertinggi 5,10%.

Ketegangan Geopolitik dan Kalender Ekonomi yang Sepi Juga Membebani XAU/USD

Selain kekuatan Dolar AS yang didukung data, kurangnya katalis utama dan ketegangan AS-RRT yang sedang berlangsung, serta risiko politik AS, juga memberikan tekanan turun pada harga Emas.

Pembicaraan yang sedang berlangsung seputar penembakan balon dan cerita di balik mata-mata AS-Tiongkok baru-baru ini memperburuk sentimen. Hal yang sama juga dapat terjadi karena kekhawatiran akan krisis plafon utang AS, seperti yang diperingatkan oleh Kantor Anggaran Kongres AS (CBO) pada hari Rabu, seperti yang dikutip oleh Reuters.

Tidak Ada Hal Penting yang Perlu Diperhatikan oleh Pedagang Emas Menjelang Risalah Rapat FOMC

Selanjutnya, data lapis kedua AS mengenai pasar perumahan, aktivitas industri, dan harga produsen dapat menghibur para pedagang Emas menjelang rilis notulen rapat kebijakan moneter Komite Pasar Terbuka Federal (FOMC) pekan depan. Perlu dicatat bahwa lonjakan baru dalam taruhan The Fed dan data yang optimis membuat para pembeli XAU/USD tetap optimis sebelum Risalah Rapat FOMC.

Analisis Teknikal Harga Emas

Baik itu berbalik arah dari Simple Moving Average (SMA) 50-bar atau penembusan turun yang jelas dari garis support yang sudah berusia dua minggu, yang sekarang menjadi resistance, harga Emas memiliki semuanya untuk menantang level terendah bulanan sebelumnya.

Yang semakin memperkuat bias turun adalah sinyal bearish dari indikator Moving Average Convergence and Divergence (MACD). Namun, kondisi oversold pada garis Relative Strength Index (RSI) yang berada di level 14, menandakan ruang terbatas bagi XAU/USD ke arah selatan.

Akibatnya, area support horizontal berusia dua bulan di sekitar $1.820 menarik perhatian para penjual Emas. Jika harga gagal memantul dari zona support yang disebutkan, posisi terendah yang dicatat selama akhir Desember 2022 di sekitar $ 1.797 dan $ 1.785 dapat memikat para penjual XAU/USD.

Sementara itu, pemulihan Emas membutuhkan validasi dari garis support yang berubah menjadi resistance berusia dua minggu, di sekitar $1.847 pada saat berita ini ditulis.

Meski begitu, konvergensi SMA-50 dan garis tren miring ke bawah dari tanggal 3 Februari, di sekitar $1.865, tampaknya sulit ditembus oleh para pembeli XAU/USD. Perlu dicatat bahwa level SMA 200 di $1.893 dan angka bulat $1.900 bertindak sebagai pertahanan terakhir para penjual logam ini.

Secara keseluruhan, harga Emas tetap bearish namun ruang penurunan tampak terbatas.

Harga Emas: Grafik Empat Jam

Tren: Diprakirakan akan terjadi penurunan terbatas